龙、云大侠的队伍自从被抗日游击队正式收编为抗日游击队独立大队后，龙大侠任大队长，云大侠任副大队长。上级又安排了游击队的李副队长来独立大队任政委。
这日，独立大队接到新的锄奸任务。原来，在附近的北期县城有一名恶贯满盈的大汉奸胡东富。此人生性凶狠奸诈，仗着日本主子的撑腰，残害了不少爱国抗日志士，地方抗日队伍早就想除之而后快。但因此人练就一身好武功，三五个人近不了身，而且，杀害抗日志士手段残忍，被当地老百姓称为杀人不眨眼的“胡扒皮”。
龙、云大侠接到任务后，正与李政委商量如何除去“胡扒皮”的事。独立大队在北期县城的交通员传来消息说，日本鬼子为了全面控制北期县城的抗日武装，以华制华，利用“胡扒皮”摆了一座擂台。很多爱国武林人士都死于”胡扒皮”之手。使北期县城的抗日斗争遭受严重破坏。
龙、云大侠决定前去打擂，在擂台之上活劈了这一狗汉奸，为当地抗日武装和当地老百姓出口恶气，彻底灭灭小日本的威风。决定由龙大侠带一队扮作卖艺杂耍的进城打擂，云大侠扮一算命先生带一队进城在城门策应，李政委带一队在城外等待策应撤退。
这一日，三队人马如期到达指定地点。话分两头。龙大侠带领的卖艺杂耍队伍在城里卖艺，龙大侠同几个得意弟子抽身来到县城最热闹的打擂比武现场。这里，持枪荷弹的日本鬼子戒备森严，陆续有上擂台比武被“胡扒皮”的徒弟打扒下的志士。
龙大侠的大弟子一个闪展腾空飞上擂台，与“胡扒皮”的徒弟交手几个回合，一招“黑虎掏心”把对方打下擂台。又一招“猴子登月”直奔擂台上的对联“拳打东西南北，脚踢东亚病夫”，施展“猴子捞月”把对联撕了个粉碎，腾空飞甩，纸屑飞撒。台下一片叫好。
“胡扒皮”见此，恶向胆边生，怒从心头起。大怒之下，直奔大弟子，几招过后，眼看大弟子要吃亏。说时迟，那时快，龙大侠一个“燕子翻身”已经挡在了大弟子面前连接“胡扒皮”数招。大弟子一见师傅出马，一个腾翻下了擂台。
“胡扒皮”见对方来者不善，上下左右打量龙大侠道，你的，什么人的干活！报上名来！
龙大侠一见对方仍奴性实足，你个狗汉奸！爷爷我坐不更名，立不改姓！江湖人称“龙大侠”是也！专杀不仁、不义、不忠、不孝、不信之人是也！
“胡扒皮”一听，是胆颤心惊，一身冷汗。但又碍于日本主子，只好硬着头皮应战。几招下来，已是上气不接下气，根本不是龙大侠对手。于是，“胡扒皮”使出看家本领暗器“戒指梅花针”直射龙大侠双眼眉心。江湖上许多志士都是被“胡扒皮”的暗器所伤。龙大侠一招“仰身拜佛”躬身躲过梅花针。勃然大怒，龙大侠探身前往一招“大圣摘桃”，对手只管捂着下身痛苦在地打滚，龙大侠借势一招“力劈华山”重重的一个劈掌劈砍在了“胡扒皮”的天灵盖上，“胡扒皮”当即命归黄泉。
台下一片叫好声。日本鬼子一见，乱作一团，叽里呱啦冲上台来。龙大侠飞身穿越人群直奔城门，大弟子带领众弟子掩护师傅且战且退。枪声大作，人群大乱。
守护在城门的云大侠一班人是大施手脚，鬼子伪军被云大侠一班人打得只有招架之功，无还手之力。云大侠施展真气运行法之布气场“定身”技法，使鬼子伪军只有乖乖挨打的份。不出一刻，城门口枪声停止。龙大侠一班人与云大侠一班人汇合。两队人马冲出城门飞奔而去。
鬼子伪军援兵赶到城门外，守候在城门外不远处阻击追兵的李政委一班人对鬼子伪军好一顿手榴弹、子弹招待。打得鬼子伪军扔下无数尸体，龟缩退回城门内……
独立大队此战告捷，大获全胜，龙大侠力劈汉奸“胡扒皮”的事传遍整个军分区……
